10月22日,半导体ETF(512480)收盘跌1.69%,成交额30.11亿元。成份股涨跌互现,上涨方面,澜起科技领涨,北方华创跟涨;下跌方面,寒武纪领跌,紫光国微跟跌。

  规模方面,截止10月21日,半导体ETF(512480)最新份额为258.15亿份,最新规模为259.08亿元。

  消息面,10月21日,据台媒报道,由于AI(人工智能)需求的激增,Marvell近期向客户发出通知,宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价。

  今年8月30日,Marvell公布的2025财年第二财季财报显示,Marvell 2025财年第二财季净收入达到12.729亿美元(约合90.78亿元人民币),同比下滑5.07%,但环比增长了9.65%。公司旗下的800G PAM芯片、400ZR数据中心互连(DCI)等光通讯产品成为重要增长引擎,推动数据中心营收同比增长超过90%。

半导体市场需求“狂热”,半导体三季报业绩普遍向好,半导体ETF(512480)回调蓄势迎布局良机  第1张

  Marvell首席执行官Matt Murphy在当时透露,公司数据中心业务将继续加速增长,而企业网络和电信终端市场这两大业务也将重返增长轨道,运营复苏未来可期。

  分析指出,业内人士看好Marvell率先开启业界涨价,也反映出在AI刺激下半导体市场需求的狂热程度,从某种程度上印证了AI芯片龙头英伟达CEO黄仁勋此前所提的“市场需求异常疯狂”的观点。

半导体市场需求“狂热”,半导体三季报业绩普遍向好,半导体ETF(512480)回调蓄势迎布局良机  第2张

  政策面上,广东印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024-2030年),力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破,打造10个以上“拳头”产品,培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业,建设10个左右国家和省级创新平台,培育形成新的千亿级产业集群,建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。

  银河证券研报指出,AI应用仍将是半导体行业发展的主要动能。1)服务器规模高速成长,AI服务器占比提升:近两年,全球处于AIGC的爆发阶段,用于提供高容量、高性能数据存储和处理服务的超大型数据中心加速落成,驱动行业稳步发展。2)AI芯片市场规模同步增长,新品层出不穷:AI芯片是AI服务器的核心组件之一,主要用于处理人工智能应用中的大量计算任务,提供算力支持。

  业内人士认为,技术创新是推动半导体产业链增长的主要因素。5G技术的普及需要更高性能的通信芯片,AI的发展则推动了对专用计算芯片的需求,而物联网的广泛应用则需要大量的传感器和微控制器。这些技术的进步不仅推动了芯片设计和制造技术的创新,也带动了整个半导体产业链的升级和扩展。

  就产业链各个环节的情况来看,上游材料和设备供应商如中芯国际、台积电等持续表现出色;中游的芯片设计公司如华为海思等在市场中占据重要地位;下游的应用领域,包括消费电子、汽车电子等需求也在持续增长。此外,政府对半导体产业的大力支持也是产业链增长的重要推动力。

  业内机构认为,基本面的复苏是支撑市场长期向好的关键,而半导体上市公司的盈利状况正在陆续改善。根据新近披露的三季报业绩预告,电子半导体、计算机等行业业绩向好,进一步增强了市场对未来前景的信心。新能源汽车、服务器等下游需求快速增长,使众多半导体企业的订单充足,反映了整个产业链的强劲增长态势。从中期角度来看,人工智能相关半导体产品不断创新,正成为推动半导体市场需求增长的重要驱动力。人工智能技术的进步不仅催生了大量新型应用,也对高性能半导体产品提出了更高要求,从而带动半导体行业持续增长。长期而言,随着5G、物联网等新兴技术普及,高性能半导体产品的需求将持续攀升,为行业发展注入新的活力。国产替代的趋势也为国内半导体产业带来前所未有的发展机遇。

  展望未来,在国家政策的扶持下,半导体领域并购持续升温,从而推动产业链整合,提升行业集中度,促进先进技术的发展。随着全球经济形势的好转,半导体行业预计将继续保持良好的增长势头,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。