周一（8月5日）美国7月非农就业人数增加11.4万，远低于预期，导致美元指数急剧下跌，接近103.20的低位。失业率的上升以及工资增长的放缓进一步加剧了市场对美国经济增长放缓的担忧。经济学家指出，就业报告引发了市场对增长恐慌和美联储政策错误的双重担忧，9月降息几乎成为定局，市场甚至开始预期更大幅度的降息。预计美联储到2024年底的利率目标区间将降至4.50%-4.75%。高盛集团经济学家将美国明年出现经济衰退的可能性从15%上调至25%，但他们表示，即使在失业率上升后，也不应过分担心经济衰退。总体而言，美国经济表现依然良好，没有出现重大金融失衡，美联储有很大的降息空间，可以在需要时迅速采取行动。美元指数下行至103.00；非美货币上涨，澳元兑美元来到0.6500，欧元兑美元暴涨至1.0910附近，离岸人民币到达7.14。现货黄金涨至2439美元附近，现货白银来到28.40美元附近。原油跌至74.50美元。
基本面: 花旗利率策略师表示，在美联储和英国央行降息的鼓励下，不断变化的市场情绪正在降低通胀作为驱动因素的地位，市场对欧元区通胀数据的反应也体现了这一点。风险情绪正在推动欧元区政府债券走软，但8月份仍有望获得支撑。欧元区政府债券的息差已连续第二周扩大，但本周开始债券发行量下降。
技术面: 欧元兑美元H4级别大幅上涨，并逐步远离48日多空分界线。此外，MACD双线与量能柱开始在零轴上方缩量。市场情绪正显示出突然转变的迹象，从对通胀粘性的担忧，转变为对央行可能已经落后于曲线的担忧。
第一阻力位：1.0960 第一支撑位：1.0870
第二阻力位：1.1010 第二支撑位：1.0820
基本面: 英国央行利率决议有趣的地方在，英国央行以5-4的投票结果通过了降息决定，而行长贝利投了降息票。2005年8月，英国央行也以如此胶着的比例通过了降息决定，不过当时的行长站在了反对降息的阵营。事后英国经济重新加速，房价在短暂的平静后起飞，这导致英国私营部门杠杆率过高，从而无法应对2008年的金融危机。
技术面：英镑兑美元H4级别上涨回落，并回到48日多空分界线下方。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英镑兑美元上涨0.5%，从英国央行下调利率后的一个月低点反弹。尽管英国的经济数据并非全无隐忧，但美元的走弱为英镑提供了上涨空间。
第一阻力位：1.2840 第一支撑位：1.2750
第二阻力位：1.2890 第二支撑位：1.2700
基本面：加息伴随着日本央行减少购债，许多机构此前预计植田和男将避免采取双重紧缩措施，因为这可能会让金融市场感到意外。植田和男在宣布加息后表示，只要通胀与央行预期一致，他将继续加息，这一言论坚定了人们的印象，即加息的速度将快于此前预期的水平。预计利率将被连续上调至1%。
技术面：美元兑日元H4级别震荡下行，并逐步远离48日多空分界线。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方不断扩张。经济学家们预计日本央行2025年只会再加息一次，因为届时利率将接近既不紧缩也不扩张的水平，日本央行政策未来走向存在不确定性。
阻力支撑位：
第一阻力位：146.00 第一支撑位：144.50
第二阻力位：146.70 第二支撑位：143.80
基本面：施罗德投资基金经理表示，上周三公布的澳大利亚通胀数据向好，意味着澳洲联储本周会议加息基本无望。不过，澳洲联储可能仍会对持续高企的服务业通胀感到担忧，但就加息压力而言，目前压力已被释放。市场目前正在考虑澳洲联储将在12月至明年2月之间降息，目前的预期是将降息25个基点。
技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。通胀数据表明，澳洲联储到2025年底将通胀恢复到2%-3%的目标区间的目标仍然可以实现。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6550 第一支撑位：0.6460
第二阻力位：0.6590 第二支撑位：0.6420
基本面：上周黄金市场经历了一场紧张刺激的交易周，金价在多重因素影响下呈现出震荡上行的走势。美国就业数据的疲软表现，以及市场对美联储降息的预期，成为本周黄金市场的主要看点。现货黄金价格经历了先涨后跌的波动。金价一度因美国就业数据弱于预期而上涨逾1%，但随后遭遇获利回吐。
技术面：黄金H4级别遇阻回落，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方形成死叉后向下扩张。地缘政治风险的上升，特别是中东地区的紧张局势，增加了市场的避险需求，黄金作为传统的避险资产，因此受益。
阻力支撑位：
第一阻力位：2455.00 第一支撑位：2420.00
第二阻力位：2474.00 第二支撑位：2400.00
基本面：上周原油市场的主要看点集中在美国经济数据的疲软和中东地区的不稳定局势上。美国7月新增就业岗位低于预期，失业率上升至4.3%，引发了市场对经济衰退的担忧。同时，中东紧张局势的加剧也为原油市场带来了额外的压力。在这些因素的共同作用下，油价周五收于1月份以来的最低水平。
技术面：原油H4级别大幅下行，并远离48日多空分界线，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。中国的经济数据和全球制造业活动减弱的调查结果，加大了全球经济复苏缓慢的风险，对石油消费造成压力。
阻力支撑位：
第一阻力位：77.00 第一支撑位：72.00
第二阻力位：79.00 第二支撑位：70.00
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