本报记者 贾 丽
7月16日，A股市场苹果概念板块较为活跃，截至当日收盘，128家苹果概念股中107家股价上涨。
消息面上，美东时间7月15日，苹果收盘价再创历史新高，致总市值达到3.59万亿美元。据调研机构摩根士丹利报告预测，苹果未来两年iPhone出货量将超过5亿部，2025财年出货量有望达2.35亿部。
“苹果等头部手机品牌在AI领域的布局，将带动新一轮换机潮加速来临，产业链相关企业有望充分受益。AI落地端侧或将带来算力、存储、散热等环节产品的出货量和价值量提升。”海通证券科技行业资深分析师李轩向《证券日报》记者表示，不过目前看来，苹果在AI领域的竞争优势还有待观察，仅在终端市场就面临其他品牌的多重竞争压力，产业链公司仍需做好多手准备。
苹果AI布局引发关注
消费电子产业景气度走高，叠加苹果近段时间在AI领域动作不断，引发市场广泛关注。
苹果在今年举行的全球开发者大会上公布了酝酿许久的苹果智能（Apple Intelligence）模型及套件，终于揭开了其AI布局的面纱，而这一举措也大幅提振了市场对iPhone销量的预期。
来自供应链的消息显示，苹果在近一个月内两次追加iphone16相关备货量，乐观估计追加后新机总备货量目标约达9500万部。
同时，苹果在2024年6月份宣布了与OpenAI构建合作伙伴关系，积极整合ChatGPT，并预计生成式AI功能将进一步完善。
“苹果此次推出的AI模型及套件，标志着苹果AI的一次‘全面进化’，AI能力有望逐步在苹果生态全家桶中被打通、应用，从而带来全新的系统级苹果AI生态。”李轩说。
此外，国际数据公司IDC发布的数据显示，2023年苹果全球保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年。国金证券发布研报称，苹果软件及硬件创新有望带动新一轮换机潮。
华西证券电子行业首席分析师胡杨表示，在消费电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的背景下，AI手机时代将加速到来。一方面，AI手机将驱动手机端芯片零部件的升级。另一方面，AI手机将联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验，协同效应更为明显。
能否提振产业链
尽管苹果概念股再度活跃，但事实上，果链上市公司整体业绩目前仍处于“冰火两重天”的状态。数据显示，截至7月16日，A股已披露上半年业绩预告的40家苹果概念上市公司中，有28家预计报告期净利润同比增长。
业内预计，随着苹果相关供应链迎来更多的订单，将有助于推动相关公司业绩提升。
多家果链上市公司近日对外介绍了市场及自身布局等情况。蓝思科技表示，目前公司下游客户对中高端新品需求旺盛。同时，公司正在探索和挖掘人工智能快速发展带来的新机遇；哈森股份表示，正计划收购苹果产业链结构件供应商；欣旺达等公司表示，预计AI在手机上的应用能带动消费电子需求复苏，公司正在跟进布局。
国元证券发布研报称，苹果转向AI生态及算力，有望带动用户换机需求和硬件升级。国泰君安表示，预计今年第三季度消费电子旺季将全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。看好苹果产业链数字芯片公司，以及存储类、服务器类下游公司的业绩。
“苹果在AI手机领域的布局带动了整个产业链的活跃，头部手机厂商与AI模型巨头的绑定将大幅提升AI大模型产品的渗透率。产业链公司也正在提前进行部署。不过，苹果的AI部署相对较为缓慢，AI终端仍待市场检验，产业链公司真正的业绩提振也有赖于其多元业务的业绩释放。”迈睿资产管理CEO王浩宇向《证券日报》记者表示。
