炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
上市公司释放积极信号。
7月15日盘后，一大批上市公司发布回购、业绩预增等公告。
今年以来，A股回购热情高涨，无论是回购公司数量还是回购金额，均已超过去年全年。上市公司真金白银实施回购，无疑将提高资本市场稳定性，提振投资者信心。不少市场观察人士认为，上市公司回购的趋势有望延续。
此外，长川科技、新易盛等多家公司还发布了业绩翻倍的预增公告。
上市公司扎堆发布回购公告
7月15日盘后，超10家上市公司扎堆发布回购公告。
以能源物流为主业的广汇物流（维权）公告称，拟2亿元至4亿元回购公司股份，回购价格不超过7.84元/股（含），此次回购的股份将全部予以注销并减少公司注册资本，此举有利于维护公司市值、提升每股收益，进一步提高公司股东的投资回报，树立良好的资本市场形象。该公司表示，回购计划是彰显公司对未来发展前景的坚定信心以及对公司价值的高度认可，是基于对公司长期可持续发展和价值增长的考虑。
棕榈股份（维权）拟以5000万元至1亿元回购股份，用于依法注销以减少公司注册资本及未来适宜时机用于实施股权激励。回购价格不超过2.37元/股。
宁波韵升公告，公司拟以7500万元至1.5亿元回购股份，用于实施员工持股计划，回购价格不超过8.03元/股。
交建股份公告，拟以4000万元至6000万元回购公司股份，回购股份价格不超过9.15元/股，本次回购股份将用于未来公司管理层和员工实施员工持股计划或股权激励。
海陆重工（维权）公告，拟使用自有资金5000万元至1亿元以集中竞价交易方式回购部分公司发行的A股股份，回购价格上限8.55元/股（含）。
三元生物公告，公司拟通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过35元/股，回购金额不低于5000万元且不超过1亿元。
除此之外，广博股份、海科新源、道森股份、河化股份、中望软件、九州一轨、骄成超声和上能电气等纷纷发布回购公告。
Wind数据显示，2024年以来共有1722家A股上市公司真金白银实施回购，回购金额合计1094.54亿元。无论是回购公司数量还是回购金额，均已超过去年全年。
值得注意的是，不少上市公司将实际回购的股份用于注销并减少注册资本。1月25日至26日，证监会召开2024年系统工作会议。会议强调，要突出以投资者为本的理念。其中包括督促和引导上市公司强化回报投资者的意识，更加积极开展回购注销、现金分红。
业内普遍认为，上市公司把回购的股票全用于注销、不再流通，能够更好地起到市值管理的作用，是直接回报股东的一种方式。
事实上，今年不少上市公司将原定用于员工持股或股权激励计划的股份，转而用于注销减少注册资本。如天源环保7月15日晚发布公告，公司拟将回购专用证券账户中的514.7万股用途由“用于员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并相应减少注册资本”。最新发布回购公告的广汇物流、棕榈股份等公司回购的股份将全部予以注销并减少公司注册资本。
多行业半年度业绩改善
Wind数据显示，截至7月15日晚，A股共有1578家上市公司披露2024年半年度业绩预告。7月15日当晚，又有一批上市公司发布2024年半年度业绩预告，其中多家公司业绩预喜。
长川科技公告，预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为2亿元至2.3亿元，同比增长876.62%—1023.12%。公司表示，报告期内，集成电路行业总体温和复苏，细分领域客户需求提升显著，公司应用于集成电路测试领域的产品覆盖度不断拓宽，市场占有率持续稳步攀升，营业收入较上年同期有较大幅度的增长。
新易盛公告，预计上半年净利润8.1亿元至9.5亿元，同比增长180.89%—229.44%。报告期内公司受益于行业景气度持续提升，高速率产品需求快速增长，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。公司第一季度实现净利3.25亿元，据此计算，预计第二季度净利4.85亿—6.25亿元，环比增长49%—92%。
从已披露2024半年度业绩预告的公司来看，不少黄金、消费电子、半导体、汽车、化工等行业上市公司业绩回暖较为明显。
受益于国际金价、银价大幅攀升，黄金、白银类上市公司业绩出现明显回暖。很多上市公司业绩实现翻倍式增长。
华福证券统计，2024年半年度化工行业业绩预告预喜占比50%，锦纶、氨纶、粘胶、磷化工等子行业预喜占比高，展现盈利能力持续向上。
据招商证券统计，大类行业中，信息技术、资源品、医药生物预计业绩边际改善，消费服务有望维持较高增速；半年报业绩增速预计较高或者改善幅度较大的方向预计主要有：高景气的TMT领域，如半导体、元件、光学光电子等；受益于海外补库动能较强的出口领域，如白电、黑电、纺织制造、家居用品、工程机械、电网设备等；价格上涨的部分资源品，如化学纤维、工业金属等；需求稳健增长或成本回落的部分消费领域，如食品加工、白酒、调味发酵品、养殖业、教育等；以及中药、医疗器械、电力、公路铁路等其他细分领域。历史数据来看，半报业绩预告增速较高的行业，往往在7、8月份有领先表现。
机构：指数中枢或较上半年抬升
7月15日，盘中高股息板块震荡拉升，煤炭、贵金属、石油天然气等板块涨幅居前。不少机构认为，在政策预期升温下，随着半年报行情的继续，指数仍有望迎来阶段性修复行情。
展望未来，招商基金表示，当前A股对宏观风险与经济问题等中长期因素定价较为充分，后续市场进一步下行空间或有限。但考虑到市场风险偏好仍处于低位，或可聚焦低风险特征的稳健红利股，以及政策产业催化密集的低估成长板块。
“经过前期的调整，市场已逐渐出现企稳趋势。”恒生前海基金认为，后续市场中枢或缓步提升，上行风险高于下行风险，但短期内或维持震荡，向上的持续性还有待观察，但出现风格的切换可能带来结构性机会。行业配置上，短期内建议价值及成长板块均衡配置，但中长期维度看，科技板块在全年维度仍有较大机会，建议紧密跟踪人工智能产业和高端制造产业的发展并把握长期趋势性机会。
近期半年报密集披露，中金公司认为，二季度A股整体业绩增速有望较一季度温和回升，全球定价的资源品、出口链和TMT板块可能成为结构亮点。与苹果产业链相关的消费电子、PCB和芯片设计相关的细分领域，经历长周期调整后呈现盈利从底部加快复苏的迹象。汽车及零部件受益于出口，业绩也实现较好增长，叠加自动驾驶主题的催化，成为市场的热点。预计半年报所反映的景气线索仍将是近期市场交易的重点。
配置方面，半年报业绩披露期，中金公司认为，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对表现；景气提升结合改革及政策支持，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；外需仍有韧性，在此背景下出口链行业和全球定价资源品有继续配置机会；红利资产中长期逻辑未变，但未来需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性。
往后看，海通证券认为影响下半年市场的三大变量包括风险偏好、资金面以及基本面，均有望迎来积极变化。在诸多积极因素驱动下，下半年A股有望走出休整，指数中枢或较上半年抬升。
