美银证券:维持潍柴动力“买入”评级 目标价19港元  第1张

  美银证券发布研究报告称,维持潍柴动力(02338)“买入”评级,目标价19港元。

  公司早前预计上半年纯利达54.6亿至62.4亿人民币,同比增长40至60%,但逊于该行预期的63.7亿元人民币。撇除一次性项目,集团经调整净利润达50.6亿至57.8亿元人民币,同比升40至60%,这反映次季净利润为28.6亿至36.4亿元人民币,同比升40至78%,按季则增10至40%。

  该行指出,潍柴的第二季初步业绩低于预期,部分原因是其控股子公司凯傲集团(KION

  Group)业绩未达预期。另一方面,潍柴次季重卡销量为3.95万辆,同比下降3%,与行产增长一致。鉴于集团今年的销售增长动能、销售结构变化带来的利润率改善及估值不高。