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专题:券商IPO项目执业质量评级

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瑞信证券保荐豪江智能IPO项目质量评级D级 上市首年增收不增利 发行市盈率高于行业均值74.64%  第1张

  (一)公司基本情况

  全称:青岛豪江智能科技股份有限公司

  简称:豪江智能

  代码:301320.SZ

  IPO申报日期:2021年6月10日

  上市日期:2023年6月9日

  上市板块:创业板

  所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:瑞信证券

  保荐代表人:吴亮,赵留军

  IPO承销商:瑞信证券(中国)有限公司

  IPO律师:北京市君泽君律师事务所

  IPO审计机构:中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  问询轮数为3轮;被要求结合发行人实际情况客观地修改创业板定位相关信息披露,避免夸大或误导性信息披露;被要求结合招股书格式准则的规定,修订对销售模式相关情况的信息披露;发行人被要求核实招股说明书中“第三方回款”表格中2021年第三方回款金额前后不一致的原因,并及时更正;并被要求结合同行业可比公司2021年年报数据更新招股说明书及历次审核问询回复中对应内容。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,豪江智能的上市周期是729天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  豪江智能的承销及保荐费用为3549.71万元,承销保荐佣金率为6.00%,低于整体平均数6.35%,与保荐人瑞信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.00%持平。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨99.85%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨56.97%。

  (9)发行市盈率

  豪江智能的发行市盈率为40.57倍,行业均数23.23倍,公司高于行业均值74.64%。

  (10)实际募资比例

  预计募资7.13亿元,实际募资5.92亿元,实际募资金额缩水16.97%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长7.65%,营业利润较上一年度同比降低27.63%,净利润较上一年度同比降低29.66%,归母净利润较上一年度同比降低29.66%,扣非归母净利润较上一年度同比降低27.95%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.33%。

  (三)总得分情况

  豪江智能IPO项目总得分为67分,分类D级。影响豪江智能评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行市盈率较高,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。