来源 Gangtise投研
制造 | 科技（1条）
01． AI分析师表示，字节投入大量资源在AI上，豆包的下载量高居榜前，相对而言削弱了对抖音本地生活的投入，体现在7月1日起平台将住宿板块佣金由4.5%涨至8%，将利好美团。另外，全球除了Sora，快手的可灵目前优势最强，在AI生成写实风格视频处于领先地位。预期内容平台如哔哩哔哩、快手会极大受益于AI生产工具，未来或有增量爆发。
消费 | 医健（3条）
01． 影视分析师表示，2024年1~5月电影院线市场票房为120亿元，同比增长29%；观影人次为42.6亿人，同比增长37%。2024年新上映进口电影数量为83部，同比增长51%，系满足观众细分多元的观影需求。预期暑假档电影市场复苏。
02． 旅游分析师表示，2024Q1国内出游人次为14.19亿人，同比增长17%，旅游收入为1.52万亿元，同比增长17%；其中节假日需求明显增加，春节、清明、五一的出行人次分别为4.7亿人，1.2亿人，2.9亿人，旅游收入分别为6300万元，540万元，1640万元。随着旅游出行需求高速增长，预期携程这类头部OTA平台有望直接受益，头部的旅游演艺公司也有进一步释放利润的空间。
03． 猪肉分析师称，2024年春节后猪价约13.5元/公斤，6月初猪价最高上涨至19元/公斤，预期2024H2猪价持续上行，系产能供给偏紧和养殖成本降低。
材料 | 能源（5条）
01． 煤炭分析师表示，2024年3~6月山西省煤炭产能利用率分别为68.7%、68.9%、68.5%和69.8%，6月数据有所抬升，但仍低于2023年同期值71.5%的水平。6月山西省煤炭产量水平基本与2024年1月持平，整体处于较低水平。考虑山西省强有力的煤矿安全监管对于供给压制仍然存在，预计2024H2山西省炼焦煤产量仍难以大幅度恢复。
02． 钢铁分析师表示，2024年6月29日~7月5日，全国重点企业高炉开工率为82.8%，周环比下降0.3个百分点，同比下降1.7个百分点；样本钢企高炉产能利用率89.1%，周环比、同比基本处于持平状态。
03． 动力煤分析师表示，上周动力煤均价为849元/吨，环比下降1.98%，同比下降1.1%。预计2024年动力煤价格处于淡季不淡、旺季不旺的状态，夏日需求不强，预计Q3动力煤价格有所偏弱。
04． 维生素分析师表示，近期维生素价格出现普涨，2024年以来维生素A价格涨幅约为26.8%，维生素E和维生素K3涨幅接近40%，维生素D3的价格涨幅达到150%，整个行业价格水平呈现底部回升的态势。维生素在饲料成本中本身占比极低，约2%左右，价格弹性非常大。
05． POE分析师表示，目前我国规划的POE项目合计产能大约300万吨/年，考虑到已经实施的项目，预计2024~2026年全球POE产能将达到177、212和315万吨/年。在这样的供应水平下，预计2024、2025年POE仍处于紧平衡状态，最晚到2026年POE缺口才会出现弥补。
金融 | 基建（6条）
01． 银行分析师估算，截至2024年7月第一周，银行理财规模约29.7万亿元，预计H2理财收益率可能有所下降，整体理财规模增长可能放缓，预计2024年底银行理财规模将在30万亿元左右。
02． 水泥分析师表示，2024年6月22日~6月28日，全国水泥发运率为37.7%，周环比下降约1个百分点，同比下降9个百分点，西南地区、西北地区周环比边际改善，整体水泥发运率同比情况处于承压状态。根据水泥网消息，2024年7月5日长三角沿江熟料计划每吨加价50元，水泥预计每吨跟升50元。辽宁地区主要水泥企业7月5日起宣布水泥价格每吨上调60元，目前来看整体执行效果还行。伴随Q3专项债和超长期国债等资金投入使用，预计很多基建项目将在Q3~Q4陆续开工，Q4或年底水泥需求有望提振。
03． 建筑分析师表示，截至2024年7月2日，样本建筑工地资金到位率为61.08%，周环比下降1.52个百分点；基建项目资金到位率为64.52%，周环比下降0.44个百分点，房建项目资金到位率为41.85%，周环比下降7.41个百分点。施工单位普遍反馈近期资金到位率节奏偏慢，半年度回款情况不及2023年同期。
04． 房地产-福建研究员表示，根据实地调研走访，2024H1福州、漳州、龙岩、泉州以及厦门的新建商品住宅销售面积同比下滑幅度达到20~50%，有些新房项目降价幅度大约在10%以上，福州远郊盘跌幅更大，甚至较高峰期跌了40%以上。目前福建多数城市新房处于量价齐跌的状态，二手房处于量稳价跌的状态。
05． 房地产研究员表示，2024H1百强房企拿地金额同比下滑了40%，百强房企拿地金额占全国总出让金的比例达到50%多，同比提升4.4个百分点，集中度在不断提升。H1中建系房企拿地金额达到300多亿元，占到了整个百强房企拿地金额的10%。
06． 集运分析师表示，2024年7月5日，SCFI综合指数为3733.8点，较上周上涨不到20个点；SCFI欧线运价为4857美金/TEU，较上周下跌23美金/TEU，出现4月中下旬以来首次下浮运价；美西航线运价为8103美金/FEU，整体运价维持不错表现。
